市场评论 – 密切关注美国和欧元区通胀数据

发布于 格林威治标准时间 2024/5/31 10:57amXM 投资研究团队, XM 投资研究

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• 核心PCE发布前 ，美元回落
• 欧元静待欧元区CPI初值
• 华尔街收跌
  ，油价继续下跌

密切关注核心PCE通胀

昨日美元全面下跌，原因是美国国内生产总值（GDP）第二轮估值显示 ，这个全球最大经济体第一季度增长速度低于预期。

XM官网美债收益率同样下跌
，但市场对美联储未来行动方针的预期没有太大变化 。投资者仍预计12月美联储将降息35个基点左右，9月首次降息25个基点的可能性约为55%
。

今日美元交易员密切关注核心个人消费支出（PCE）价格指数 ，这是美联储最青睐的通胀指标。预计4月该指数将连续第三个月稳定在2.8%
，但鉴于核心消费者物价指数（CPI）有所下跌，因此下行风险犹存 。

PCE通胀放缓可能鼓励部分参与者加大9月降息押注 ，从而推低美元
。鉴于标普全球采购经理人指数（PMI）初值显示5月生产和销售价格纷纷上涨，大幅重新定价的可能性并不大。

美联储官员继续表达对通胀风险的担忧
，昨日达拉斯联邦储行行长洛里·洛根（Lorie Logan）表示，目前考虑降息尚为时过早 。当日早间 ，纽约联储主席威廉姆斯（Williams）也发表类似言论
。

欧元区通胀数据即将出炉

今日预计将公布欧元区CPI初值
，市场密切关注欧元走势。昨日德国通胀率略高于预期，核心利率年同比稳定在3.0% ，略高于欧洲央行制定的2%目标 。

数据显示欧元区也存在些许粘性
，不太可能影响下周欧洲央行降息25个基点的预期，但并不排除交易员缩减对进一步降息的押注。

再加上美国核心PCE价格指数走软 ，这可能提振欧元兑美元走高
，密切关注1.0890关键区间，该区间自5月15日以来一直抑制多头涨势
。

欧佩克+决策前夕 ，股市和油价均下跌

昨日华尔街三大主要股指皆收跌
，其中纳斯达克指数跌幅最大，Salesforce公布利润和收入预期低于分析师预期后 ，该公司股价暴跌近20%。美国GDP下调以及上周申请失业救济人数的增加也令股市承压 。

尽管美国前总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）34项指控全部成立，但今日期货市场似乎平静交易
，也许是由于特朗普在被定罪后仍然可以竞选总统
。一旦7月11日的判决或宣判导致任何政治局势发生变化，都可能加剧市场波动。

美国汽油库存增加 ，油价延续跌势
，打破美国阵亡将士纪念日前需求增加的预期 。目前市场密切关注周日欧佩克+会议，消息人士称成员国正在制定一项协议 ，允许将部分减产举措延长至2025年
。